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El Gobierno emite Letes en pesos y dólares para financiarse a través de ANSES

Publicado 16/09/2019 | 21:15

Con todos los mercados cerrados, emitirá Letras del Tesoro por $35.000 millones y US$275 millones que serán suscriptos por el Fondo de Garantía de Sustentabilidad con vencimiento después del cambio presidencial.

Ante las dificultades de financiarse en el mercado de capitales, el Gobierno anunció hoy que emitirá Letras del Tesoro (LETES) en pesos y dólares, y recurrirá a la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSeS), organismo que suscribirá ambos títulos.

De esta manera, recurre al Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSeS para refinanciar deuda que tenía en cartera ese mismo organismo y apunta a cerrar el año sin contar con el desembolso de US$5400 millones que el FMI había comprometido para este mes y que pese a las declaraciones apoyo del organismo, parece que no llegará hasta después de las elecciones.

Mientras rearma su programa financiero, que contempla una renovación total de los vencimientos de deuda en manos de organismos públicos, el Ministerio de Hacienda dispuso la emisión de dos series de Letras del Tesoro por $35.000 millones y US$275 millones, que serán suscriptas por el FGS.

Los dos tipos de títulos tendrán un plazo de colocación de 182 días y amortización íntegra al vencimiento el 13 de marzo de 2020, según establece la resolución conjunta 62/2019 de las secretarías de Finanzas y de Hacienda, publicada en el Boletín Oficial.

En el caso de las Letras en pesos, se suscribirán a la par y devengarán intereses a la tasa Badlar para bancos públicos, que el viernes último cerró en 60,25% anual, más 500 puntos básicos. Los intereses serán pagaderos trimestralmente los días 13 de diciembre de 2019 y 13 de marzo de 2020. En tanto, las Letes en dólares tendrán un precio de suscripción US$961,64 por cada valor nominal original dólares estadounidenses US$1.000.

Ambas LETES tendrán vencimiento después del cambio presidencial, con lo que la próxima administración deberá hacerse cargo de los vencimientos. En las últimas licitaciones de este tipo el gobierno debió convalidar tasas superiores al 7% en dólares.

En agosto pasado el Gobierno debió declarar desierta una colocación de deuda en LETES, en dólares y de otra de Letras de Capitalización (LECAPS), en momentos en que se asistía al derrumbe de las cotizaciones de letras y bonos locales, después de las elecciones primarias.

El ministro de Hacienda, Hernán Lacunza, había afirmado que que había caído la tasa de renovación de las tenencias privadas de las letras LECAPS y LETES, cuando anunció el reperfilamiento de vencimientos de deuda de corto plazo.

El interés de este tipo de títulos, tanto en pesos como en dólares cayó del 85 al 5%, lo que demuestra la falta de interés de los inversores de mantener en cartera la tenencia en ese tipo de títulos.